看来要打胖脸充胖子了！！

话从前段儿报名参加了NYMEX和CME合办的石油、黄金期货交易比赛说起。这个比赛以学校为单位，参赛学校中不乏Columbia，UCLA这种牛校。比赛历时三周，从2月2日开始，20日结束，用CQG网上交易系统。

想来这个蛮正规的比赛，UIC又是传统参赛队，想必这个“校队”实力也应不差。我本来也只是想积累些经验，就报了个名，期待着开开眼界，从其他队员那学些交易经验。满是期待的！可没想今年特别冷清，学校里只有5个人报名参加。上周四大家匆匆忙忙的开了个“见面会”，互相认识一下，说来还挺失望的。

队里的五个人是，一位刚刚退役就读MBA的老兵，一位学理论数学的印度老前辈，一位金融学的Jamaican，同系的老美，再就我了。说来说去，我们都没有太多市场交易经验，更别说如此投机性如此强的期货市场了。而且由于有只能交易这两种产品的限制，在股票市场里能用的那些策略显然又无法施展；如此短的时间，显然又无法进行“简直投资”。投机、投机，全靠投机了！

是骡是马，也总代拉出来溜溜。我们这临时拼凑起来的队伍，也带出去晒晒太阳，打打枪子儿。开完会回来，心里就在想基本目标就是just don’t embarrass myself by standing last in this competition!我和那位数学系老美算是这五人中最懂future的人了，突然感觉真是赶鸭子上架啊…平时学的都是理论，这次要动真格的了。兴奋兴奋！

牢骚一番，明天要开始每天盯盘，拼市场感觉了！争取每天过来更新下仓位，贴贴图表，大家要不吝赐教啊！

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Day 1， 万事开头难

今天纯粹是热身了。石油期货是极其投机的一个领域。这个石油期货的价格并不是日常石油交易的真正价格，而只是一个“指标”。NYMEX每个月期货到期的时候，outstanding的期货数量只是实际石油交易量的1%左右，而真正delivery的更是少之又少。也就是说，大多数的trader只是day-trading，享受交易带来的乐趣。这也是为什么去年石油期货的交易价格能到达150美元的原因，因为交易的期货数量实在太小了了，交易商（其实我相信这里也有石油生产商的影子）只是在高价的时候，从自己的左手交易到右手。表面看，量价指标都预示着“能源危机”，但能源危机只是借口，抬高或降低价格的理由。很久前看过一个前苏联学者写的文章，说世界上有开采不尽的石油，如何定义储量，关键是看成本。如果每桶20$，那只有中东那些浅层油田的储量，如果每桶40$，就可以包括西伯利亚的储量（这也是为什么苏联解体前，石油一直都低于20$），如果每桶150$，就可以包括地下几百米深或大洋深处的储量。

我相信trader们都知道，石油期货绝对是一个数字游戏。他们每天交易的次数大概在40+，而且很少持仓过夜，任何nagative information都会让价格跌下很多。贴个图，

这是每60分钟的交易记录，从图上看交易量的规律性很强，基本上是每天早上8点（中部时间）开始有交易，在午后1点多的时候都有大量，然后逐渐萎缩。再放大一下今天的交易，时间间隔为5分钟

我特意算了下画框的四部分涨、跌的交易量，我简单假设涨盘源于较多的long，跌盘源于较多的short，发现一点小规律

第一个，涨：994

       跌：344 + 220 + 367 = 931

第二个，涨：1165 + 3795 + 3644 + 4336 + 2559 + 1796 + 1357 + 2326 + 2463 = 21141

       跌：1896 + 1834 + 2187 + 3143 + 1362 + 1844 + 2032 + 3277 + 2153 + 3106 = 22834

第三个，涨：1773 + 1782 + 1599 + 1603 + 3418 + 5205 = 15380

       跌：1901 + 7307 + 2214 + 682 + 726 = 12830

从这些计算，感觉每次的相对的大涨，或相对的大跌时候，前后买卖的数量大体相当。我的理解是，trader（也许称作庄家？）在确认涨或跌的趋势之后，会应着这个趋势加入买入或卖空的行列，然后在趋势减弱或结束之后，卖出或买回同样的数量来平仓。这也就不难理解他们为什么每天会交易那么多次了，不放过每次震荡。仔细看看最近几个交易日的涨跌数量，每天大概都有6-7次爬坡或者下坡，如果把握住，每天的收益绝对不菲！

今天几次想入场，没敢轻举妄动，明天拼了。